El impuesto sobre las donaciones: una línea silenciosa en la ley fiscal de 2017 con un largo alcance
Cuando el Congreso aprobó la Ley de Cortes de Impuestos y Empleos en diciembre de 2017, la mayor parte de la atención se centró en las tasas corporativas y las cajas individuales. Una disposición más pequeña, insertada tarde y debatida brevemente, añadió Sección 4968 al Código de Renta Interna. Creó un impuesto sobre el activo igual al 1,4 por ciento del ingreso neto de la inversión para colegios y universidades privadas que cumplen una condición legal, estatus privado, y dos pruebas numéricas: al menos 500 estudiantes que pagan matrícula y más de $ 500,000 en activos de donación por estudiante, con ambas pruebas numéricas medidas en el año fiscal anterior. El impuesto cae sobre los ingresos de inversión, no sobre el capital de donación, y excluye a las universidades públicas,
Harvard, Stanford, Princeton, MIT, y Yale son los nombres visibles, pero el umbral también alcanza a las pequeñas escuelas de artes liberales como Grinnell y Pomona, donde las donaciones son grandes en relación con un cuerpo estudiantil de aproximadamente mil a diecisietecientos. Una bandera pública con una donación por encima de la línea por estudiante, la Universidad de Michigan por ejemplo, no debe el impuesto porque la disposición está escrita para cubrir solo a las instituciones privadas.
El impuesto entró en vigor para los años fiscales que comenzaron después del 31 de diciembre de 2017, lo que significó que los primeros pagos llegaron en 2019 para el año fiscal 2018.Debido a que fue escrito como un impuesto sobre el consumo, la carga cayó sobre las propias instituciones en lugar de sobre los donantes o estudiantes, y no pudo compensarse por las reglas de contribución de caridad que normalmente se aplican a las organizaciones sin fines de lucro.
Donde el umbral duele antes que la tasa
El umbral de $500.000 por estudiante no está indexado para la inflación. Un colegio que se sienta justo por debajo de la línea puede cruzarlo después de un año de mercado fuerte sin añadir un solo estudiante o gastar un solo dólar. Para los oficiales financieros jefes, que crea un ciclo de estimación y ajuste. El impuesto se debe al ingreso neto de inversión del año anterior, por lo que las fluctuaciones del mercado cambian la cantidad que una universidad debe reservar en el presupuesto que sigue. La institución con una oficina de finanzas de diez personas gestiona el planeamiento del escenario. La institución con un controlador y una oficina de inversión externalizada no lo hace.
Debido a que la tasa es del 1,4 por ciento, una universidad con 600 millones de dólares en ingresos netos de inversión en un año dado se le debe alrededor de 8,4 millones de dólares. Esa es una suma significativa frente al presupuesto de un departamento único y una modesta frente a un presupuesto operativo de 2 mil millones de dólares. La mayoría de las instituciones afectadas lo tratan como un coste de cumplimiento recurrente en lugar de una amenaza existencial, lo que es precisamente por qué las propuestas de reforma más grandes que ahora lo utilizan como una fundación les preocupan. Un aumento futuro no requeriría inventar un nuevo aparato fiscal; las definiciones y los canales de información ya existen.
Photo by Jorge Fernández Salas on Unsplash
Reforma de la acreditación: el conjunto más silencioso de propuestas con un objetivo más amplio
La acreditación determina si una universidad puede permitir que sus estudiantes reciban ayuda federal en virtud del Título IV de la Ley de Educación Superior de 1965. Las agencias privadas reconocidas por el Departamento de Educación de los Estados Unidos realizan esas revisiones. El marco histórico fue regional: la Comisión de los Estados Medios sobre Educación Superior, la Comisión de Educación Superior, la Comisión de Colegios y Universidades Senior de WASC y sus homólogos. En 2019, el Departamento de Educación emitió reglas definitivas que eliminaban las restricciones geográficas que habían mantenido a esos acreditadores dentro de sus regiones. Estas reglas entraron en vigor en 2020 y comenzaron a permitir a las instituciones buscar revisiones fuera de sus antiguos territorios.
La Ley de Reducción de Costos Colegiales, introducida por la Representante Virginia Foxx de Carolina del Norte en 2024, conectaría el acceso continuo a la ayuda estudiantil federal con resultados mensurables como el reembolso del prestatario.El texto de la leyEl mecanismo es los datos que el Departamento de Educación ya recopila a través de registros de reembolso de préstamos, por lo que el cambio es menos sobre la nueva información que sobre la agresividad que un acreedor puede actuar sobre los números. Esa distinción es por qué la misma propuesta se lee a un senador como responsabilidad y a un presidente de la universidad como el fin de la protección para estudiantes de bajos ingresos.
La Comisión de Escritura de 2006 hizo un argumento similar con diferentes instrumentos, culpando a los acreditadores por medir las entradas en lugar de aprender. Dieciocho años más tarde, la rectificación recomendada tiene un signo de dólar anexado a ella. Un acreditador que una vez preguntó si una universidad había presentado su autoestudio a tiempo ahora se preguntaría si los graduados de la universidad pueden reembolsar sus préstamos. Esto es un alcance más amplio que el impuesto de donación porque afecta a cada institución que participa en el Título IV, no solo a las cinco docenas que borran el umbral de la Sección 4968.
Lo que estas reformas hacen a un presupuesto del campus
Dentro de la oficina de finanzas de una universidad afectada, el impuesto sobre el activo de las donaciones aparece como un pequeño número negativo dentro de la asignación de la reserva ilimitada.Un controlador puede reducir la transferencia planificada a la ayuda financiera por el importe del impuesto estimado, o difundir la reducción a través de las líneas operativas. Debido a que la responsabilidad sigue el ingreso neto de la inversión, es una línea en movimiento; la estimación establecida en febrero para el presupuesto de un año puede no coincidir con el formulario final 990-T que llega a la primavera siguiente.Guía del Servicio de Ingresos Internosexplica la mecánica, pero no resuelve el problema de presupuesto, porque el año fiscal y el año académico no se alinean.
Para los empleos docentes y futuros, los efectos aparecen en las vacantes. Las posiciones financiadas por ingresos de donación ilimitados, en las humanidades, el sistema de bibliotecas o los servicios administrativos, a menudo son las primeras que se enfrentan a una revisión de vacantes cuando aparece una línea de impuestos inesperada. La presión de acreditación crea un tipo diferente de tensión: los programas con tasas de finalización débiles y deuda alta se convierten en candidatos a la consolidación, y el plan de contratación sigue la revisión del programa. Una pregunta práctica a preguntar en una entrevista es si la institución ha cruzado el umbral de la Sección 4968 y qué líneas presupuestarias están respaldadas por la donación. La respuesta suele ser más informativa que cualquier párrafo del plan estratégico.
Photo by Giorgio Trovato on Unsplash
La pregunta de dos años que sobrepasará el anuncio
Si el Congreso eleva la tasa del impuesto sobre las donaciones o la extiende a las universidades públicas, la fecha efectiva será contestada tan duro como la tasa. La implementación no es sencilla. El Servicio de Renta Interna debe escribir definiciones y formularios para cualquier nuevo umbral, y el Departamento de Educación debe ejecutar la toma de decisiones negociada para cualquier estándar de acreditación bajo el calendario maestro de la Ley de Educación Superior, que puede retrasar la ejecución por un año completo de ayuda. La brecha entre el día en que se aprueba una ley y el día en que cambia el presupuesto del campus es donde los presidentes deciden si hacer recortes permanentes o esperar a que la regulación se suavice.
La cuestión del capital corre a través de ambas pistas, pero las tierras de manera diferente. un impuesto de donación ampliado caería más difícil sobre las instituciones que pueden absorberlo, a menos que atrapa a una universidad cuyo donativo es grande en papel pero severamente restringido por los términos del donante. la acreditación vinculada al reembolso de préstamos caería más difícil en colegios comunitarios, universidades públicas regionales y colegios privados de acceso abierto que matriculan estudiantes de ingresos más bajos y dependen de la ayuda federal para sobrevivir.Registros de acreditación del Departamento de EducaciónLas propuestas no resuelven la tensión entre las dos pistas.Las mueven a la próxima ronda de regulación, donde las instituciones con el personal de relaciones gubernamentales más fuerte trabajarán para suavizar las partes que no pueden absorber.
