At a glance
Gesetzesentwürfe in Massachusetts und Connecticut zielen auf Vermögen ab, die 1 Milliarde US-Dollar übersteigen. Hier ist, wie eine Stiftungssteuer die Budgets, die finanzielle Unterstützung und die Berufung von Fakultätsmitgliedern treffen würde.
Massachusetts State Repräsentant Natalie Higgins, eine Leominster Demokrat, hat die Gesetzgebung in dieser Sitzung neu formuliert, die auf den Anteil der privaten Universitätsförderung Vermögenswerte über $ 1 Milliarde ein 2,5-Prozent-Steuersatz erheben würde. Die Schwelle erfasst nur die reichsten Institutionen im Commonwealth: Harvard, MIT, Boston College, Boston University, Northeastern, Tufts, Williams, Amherst, Smith, und eine Handvoll Kollegen. Higgins hat das Geld als eine wiederkehrende Quelle für die öffentliche Hochschulbildung, die jahrelange Einschreibung Druck absorbiert, während private Balancen wiederhergestellt.
In Connecticut hat der Bürgermeister von New Haven, Justin Elicker, einen parallelen Druck erneuert und die Generalversammlung um die Befugnis gebeten, eine Steuer auf das enorme Investitionseinkommen von Yale zu erheben. Yale berichtete 2024 von einer Zuwendung von fast 41,4 Milliarden US-Dollar, und das steuerfreie Eigentum der Universität befindet sich in einer Stadt, die Schulen, Feuerhäuser, Straßenreparaturen und Rentenpflichten aus einer eingeschränkten Grundlage für die Immobiliensteuer finanzieren muss.
Die politische Logik ist leicht zu folgen
Lokale Förderformeln belohnen Gemeinden, die steuerpflichtiges Eigentum haben, nicht diejenigen, die steuerfreie Universitäten beherbergen. Ein Auserwählter kann auf ein leeres Mühle-Gebäude und dann auf ein Universitätswissenschaftsgebäude über die Straße hinweisen; beide sind Immobilien, aber nur einer zahlt Immobiliensteuer. Diese Lücke ist der gesetzgeberische Treibstoff. Bürgermeister und Stadtverwalter argumentieren, dass Zuwendungen schneller gewachsen sind als Gemeindebudgets, während Universitäten mehr Land kaufen, es aus den Rollen entfernen und dann um mehr Polizeideckung und Brandabdeckung bitten. Der Staat antwortet mit Zahlungen anstelle von Steuern, normalerweise ein Bruchteil dessen, was die volle Immobilien
Die meisten staatlichen Hochschulen und öffentlichen Universitäten würden nicht. Das ist wichtig, weil die Unterstützer des Gesetzes richtig sagen können, dass es Konzentration zielt, nicht den Sektor. aber dieselbe Konzentration bedeutet, dass eine Handvoll Arbeitgeber und Forschungsanker, nicht eine abstrakte Hochschulbildung, jeden Dollar bezahlen würde.
Die staatliche Delegation und der Bürgermeister von New Haven haben für eine Stadtoption gedrängt, anstatt für eine staatliche Formel, weil eine breite Schwelle nur für Yale unter privaten Campus gelten könnte. Die Stadt erhält bereits freiwillige Zahlungen von Yale, aber diese Zahlungen werden verhandelt, nicht gesetzlich. Eine Spendensteuer würde das Gespräch von Philanthropie zu Haftung verschieben.
Wie die Einkommens-Mathematik tatsächlich funktioniert
Es gibt zwei verschiedene Entwürfe, die sich unter demselben Titel verstecken. Eine auf Vermögenswerten basierende Verbrauchsteuer steuert den fairen Marktwert der Zuwendung über einer Schwelle, unabhängig davon, was das Portfolio in diesem Jahr verdient. Eine auf Einkommen basierende Verbrauchsteuer steuert das Nettoeinkommen aus Investitionen und verfolgt den Ansatz, den die Bundesregierung im Jahr 2017 angenommen hat.
Unter einer 2,5-Prozent-Asset-basierten Abgabe mit einer 1 Milliarden-Dollar-Ausschluss, eine $ 41,4 Milliarden-Zuschuss würde etwa $ 1 Milliarde pro Jahr vor Abzügen, Ausnahmen und Phase-Ins schulden. Das ist einfache Arithmetik. Eine Einkommens-basierte Abgabe wäre volatiler: ein starkes Jahr könnte eine ähnliche Zahl generieren; ein Jahr mit negativen Renditen könnte nahe an Null generieren. Universitätsfinanzbeamte verstehen diesen Unterschied, und so tun die Rechnungssponsoren. Das Design von Massachusetts ist das Blunt-Instrument; das Bundesdesign ist das Skalpell.
Die Bundesregierung hat diese Linie bereits überschritten. Das 2017 Steuersenkungen und Jobs Act angewandt eine Steuersatzsteuer von 1,4 Prozent auf das Nettoinvestitionseinkommen von privaten Hochschulen, die mindestens 500 Studiengebühren zahlen Studenten und halten mindestens $ 500.000 in Zuwendung Vermögenswerte pro Student. Die Regel läuft auf ein paar Dutzend Institutionen. Staat Bills verwenden oft diese Schwelle als Ausgangspunkt, dann tauschen Sie in lokalen Prioritäten wie öffentliche Hochschulfinanzierung, Studentenhilfe oder kommunalen Einkommensteilung.Interner Einkommensdienstveröffentlicht Leitlinien über die Bundessteuer, und seine Compliance-Bewertung ist einer der Gründe, warum private Hochschulen auch in Staaten, in denen kein Gesetz aktiv ist, Arbeitsgruppen für Zuschusssteuer aufgebaut haben.
Warum die Universitäten zurückziehen
Spenden sind kein Checkkonto. Das Geld ist eine Sammlung von Tausenden von Fonds, von denen viele durch Spender-Geschenkvereinbarungen auf Stipendien, Lehre, Sammlungen oder Forschung beschränkt sind. Eine Universität kann nicht einfach die Steuerrechnung des nächsten Jahres aus unbegrenztem Bargeld abwischen; es muss die Gebühr durch den gleichen Budgetprozess laufen, der Fakultätslinien und finanzielle Unterstützung unterstützt. Die Verteilung von einem Spendenbeitrag neigt auch dazu, auf einem nachläufigen Durchschnitt bis zu flüchtigen volatilen Märkten zu basieren, normalerweise in einem Bereich zwischen 4,5 Prozent und 5,5 Prozent des Vermögenswertes. Eine 2,5-Prozent-Asset-Steuer würde darauf sitzen, einen Anteil der jährlichen Renditen zu verbrauchen, bevor jegliche Aus
Das rechtliche Argument von Universitäten läuft in eine andere Richtung. Private Hochschulen halten den Status 501(c)(3) und staatliche verfassungsmäßige und gesetzliche Eigentumssteuerbefreiungen. Ein Universitäts-Generalberater wird argumentieren, dass die Besteuerung von Zuwendungsvermögenswerten eine Hintertür-Eigentumssteuer oder eine verfassungswidrige Ausrichtung auf eine bestimmte Klasse von gemeinnützigen Unternehmen ist. Die erste Prüfung dieses Arguments würde Jahre dauern, was selbst ein Abschreckungsmittel ist: Städte und Staaten vermeiden Steuern, die mit einem Jahrzehnt von Rechtsstreit beigefügt kommen.
Spenderbeschränkungen fügen eine zweite Komplikation hinzu, wie diese Website zuvor berichteteSpender will Klage erhebenEin Spender, der 1987 einen benannten Stuhl geschenkt hat, finanzierte keine Staatshaushaltsstabilisierungslinie.Wenn eine Zuschusssteuer eine Universität zwingt, die Stuhlzahlungen zu reduzieren, benachrichtigen Familien und Alumni.Die politischen Kosten können den Steuervorteil überschreiten.
Was das für Ihre Abteilung bedeutet
Der Vorschlag hätte ihren Campus, auf dem Papier, etwa 1,2 Prozent des Betriebsbudgets gekostet. Da die meisten Haushaltslinien fixiert waren, landete der Schnitt auf einer Suche nach einem Instrumentationstechniker, einem Absolventenbewerbungsbesuch, der für die erste Woche im Februar geplant war, und einer gemeinsamen Heliumwiederherstellungslinie. Zwei dieser Elemente saßen im selben Labor.
Die Basisrate für diese Vorschläge ist Misserfolg. Die meisten bekommen eine Anhörung, ein Think-Tank-Panel, eine konstituierende E-Mail-Kampagne mit einer Formular-Schriftvorlage, dann sterben in einem Ausschuss. Kein Staat hat eine breite Zuschusssteuer verhängt. Aber Universitäten reagieren oft, als ob das Risiko bereits preisgegeben wird. Das bedeutet langsamer Genehmigung für offene Fakultätslinien, mehr Überprüfung von Graduate Stipendien Erhöhungen und verzögerte Wartung auf Gebäuden, die bereits einen Rückstand haben. Diese administrative Vorsicht ist, was ein Campus zuerst fühlt.
Ein Provost, der sagen kann, dass eine 2,5-prozentige Vermögenssteuer unseren Campus X kosten würde, und unsere aktuelle Zuschusszahlung deckt bereits Y-Prozent der finanziellen Hilfe ab, ist in einer besseren Position, um ein Abkommen über die Zahlung von Steuern zu verhandeln als einer, der darauf wartet, dass der Bürgermeister eine Tabelle erstellt.NACUBO-Commonfund Studie über Endowmentsist die gemeinsame Datenquelle, die beide Seiten zitieren, und es lohnt sich, die gleichen Tabellen zu lesen, die Ihr staatlicher Vertreter liest.
Was in dieser Legislativsitzung zu sehen ist
Was neu ist, ist der Budgetdruck des Staates selbst: Öffentliche Campus haben Mitte-Jahres-Abschiebungen absorbiert, und eine Zuwendungssteuer ist eine einfachere Bodenänderung als eine breite Einkommenszuschüttung.Der Connecticut-Vorschlag wird wahrscheinlich als ein New Haven-spezifisches Behörde-Gesetz erscheinen, das an die nächste Runde der freiwilligen Zahlungsverhandlungen mit Yale gebunden ist, anstatt an eine staatliche Steuer.
Andere Gerichtsbarkeiten beobachten einen ersten Schritt. Eine Stadtoption wäre wichtiger als eine staatliche Verbrauchsteuer, weil sie replizierbar ist. Wenn New Haven Yale-Investitionseinnahmen besteuern könnte, würde Providence fragen, warum es Browns Renditen nicht besteuern kann, und Princeton's Governance Body würde einen Anruf erhalten. Deshalb haben Universitätsverbände diese Gesetze als einen nationalen Immobiliensteuerkampf und nicht als eine lokale Neugier behandelt.Herausforderungen der UniversitätsimmobiliensteuerbefreiungEs folgt das gleiche Muster: Eine Stadt beginnt, andere kopieren die Sprache.
Nichts davon bedeutet, dass eine Zuwendungssteuer verabschiedet wird. Die größten Zuwendungen setzen anspruchsvolle Lobbyarbeit und haben langjährige Beziehungen in ihren Staatshäusern. Aber die Vorschläge haben bereits das Verhalten geändert, und das ist für Sponsoren billiger als ein Statut. Städte extrahieren größere freiwillige Zahlungen, Universitäten verkünden neue lokale Ausgaben für Schulen und Polizei, und die Rechnung verschwindet leise.
Wenn Sie die genaue Sprache einer aktiven Rechnung finden möchten,Massachusetts GerichtLesen Sie zuerst die Definitionen: Der Unterschied zwischen Zuwendungsvermögen und Nettoinvestitionseinkommen entscheidet alles, was folgt.
Nächster Schritt für Ihre Abteilung: Nehmen Sie die neueste geprüfte Finanzrechnung Ihrer Universität und finden Sie die Zuschussnote, dann berechnen Sie, was eine 2,5-Prozent-Abgabe über $ 1 Milliarde würde Ihre Institution kosten.
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