L’impôt sur les dons : une ligne silencieuse dans la loi fiscale 2017 avec une longue portée

Lorsque le Congrès a adopté la Loi sur les réductions d'impôts et l'emploi en décembre 2017, la plupart de l'attention a été portée sur les taux d'intérêt des entreprises et les paquets individuels. Une disposition plus petite, insérée tardivement et brièvement débattue, a ajouté la section 4968 au Code du revenu intérieur. Il a créé une taxe d'accises égale à 1,4 pour cent du revenu net de l'investissement pour les collèges et les universités privés qui remplissent une condition juridique, le statut privé, et deux tests numériques: au moins 500 étudiants qui paient des frais de scolarité et plus de 500 000 $ en actifs de dotation par étudiant, avec les deux tests numériques mesurés au cours de l

Harvard, Stanford, Princeton, MIT, et Yale sont les noms visibles, mais le seuil atteint également les petits collèges d'arts libéraux tels que Grinnell et Pomona, où les dotations sont grandes par rapport à un corps étudiant d'environ mille à dix-sept cents. Une bannière publique avec une dotation au-dessus de la ligne par étudiant, l'Université du Michigan par exemple, ne doit pas l'impôt parce que la disposition est écrite pour couvrir uniquement les institutions privées.

La taxe est entrée en vigueur pour les années d’imposition commençant après le 31 décembre 2017, ce qui signifie que les premiers paiements sont arrivés en 2019 pour l’année d’imposition 2018.Parce qu’elle a été écrite comme une taxe d’accise, la charge est tombée sur les institutions elles-mêmes plutôt que sur les donateurs ou les étudiants, et elle ne pouvait pas être compensée par les règles de contribution caritative qui s’appliquent normalement aux organisations à but non lucratif.

Où le seuil fait mal avant que le taux ne

Le seuil de 500 000 $ par étudiant n'est pas indexé pour l'inflation. Un collège qui se trouve juste en dessous de la ligne peut le franchir après une forte année de marché sans ajouter un seul étudiant ou dépenser un seul dollar. Pour les responsables financiers, cela crée un cycle d'estimation et d'ajustement. L'impôt est dû au revenu d'investissement net de l'année précédente, de sorte que les fluctuations du marché de l'automne changent le montant qu'une université doit réserver dans le budget qui suit. L'institution avec un bureau de finance de dix personnes gère la planification du scénario. L'institution avec un contrôleur et un bureau d'investissement externalisé ne le fait pas.

Parce que le taux est de 1,4 pour cent, une université avec 600 millions de dollars de revenus nets d'investissement dans une année donnée devra environ 8,4 millions de dollars. C'est une somme significative contre le budget d'un seul département et une modeste contre un budget d'exploitation de 2 milliards de dollars. La plupart des institutions touchées le traitent comme un coût de conformité récurrent plutôt qu'une menace existentielle, ce qui est précisément la raison pour laquelle de plus grandes propositions de réforme les préoccupent maintenant en l'utilisant comme une fondation. Une augmentation future ne nécessiterait pas l'invention d'un nouvel appareil fiscal; les définitions et les canaux de déclaration existent déjà.

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Réforme de l’accréditation : un ensemble de propositions plus silencieux avec un objectif plus large

L'accréditation détermine si un collège peut permettre à ses étudiants de recevoir des aides fédérales en vertu du titre IV de la Loi sur l'enseignement supérieur de 1965. Les agences privées reconnues par le ministère de l'Éducation des États-Unis effectuent ces évaluations. Le cadre historique était régional: la Commission des États du Moyen-Orient sur l'enseignement supérieur, la Commission de l'enseignement supérieur, la Commission des collèges supérieurs et des universités WASC et leurs homologues. En 2019, le ministère de l'Éducation a publié des règles finales supprimant les restrictions géographiques qui avaient maintenu ces accréditeurs dans leurs régions. Ces règles sont entrées en vigueur en 2020 et

La Loi sur la réduction des coûts des collèges, introduite par la représentante Virginia Foxx de Caroline du Nord en 2024, relierait l'accès continu à l'aide aux étudiants fédéraux à des résultats mesurables tels que le remboursement des emprunteurs.Le texte de la loiLe mécanisme est les données que le ministère de l’Éducation recueille déjà à travers les dossiers de remboursement des prêts, donc le changement est moins sur la nouvelle déclaration que sur la façon dont un accréditeur peut agir de manière agressive sur les chiffres.

La Commission d'orthographe de 2006 a fait un argument similaire avec différents instruments, blâmant les accréditeurs pour mesurer les entrées au lieu d'apprendre. Dix-huit ans plus tard, la correction recommandée a un signe de dollar attaché à elle. Un accréditeur qui a demandé une fois si un collège avait déposé son auto-étude à temps serait maintenant demandé si les diplômés du collège peuvent rembourser leurs prêts. C'est une portée plus large que l'impôt sur les dons parce qu'il touche chaque institution qui participe au titre IV, pas seulement les cinq douzaines qui effacent le seuil de la section 4968.

Ce que ces réformes font à un budget campus

À l'intérieur du bureau des finances d'une université affectée, l'impôt sur l'accise sur les dons apparaît comme un petit nombre négatif à l'intérieur de l'allocation de réserve illimitée. Un contrôleur peut réduire le transfert prévu à l'aide financière par le montant de l'impôt estimé, ou répandre la réduction sur les lignes d'exploitation. Parce que la responsabilité suit le revenu net de l'investissement, c'est une ligne mobile; l'estimation fixée en février pour le budget d'un an peut ne pas correspondre au formulaire 990-T final qui arrive au printemps suivant.Le service des revenus intérieursexplique la mécanique, mais ne résout pas le problème du budget, car l'année fiscale et l'année universitaire ne s'alignent pas.

Pour les enseignants et les emplois prospectifs, les effets apparaissent dans les postes vacants. Les postes financés par des revenus de dotation illimités, dans les sciences humaines, le système de bibliothèque ou les services administratifs, sont souvent les premiers à faire face à un examen des postes vacants lorsqu'une ligne d'imposition inattendue apparaît. La pression d'accréditation crée un autre type de pression: les programmes avec des taux d'achèvement faibles et une dette élevée deviennent des candidats à la consolidation, et le plan d'embauche suit l'examen du programme. Une question pratique à poser lors d'un entretien est de savoir si l'institution a franchi le seuil de la section 4968 et quelles lignes budgétaires sont

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La question de deux ans qui surpassera l'annonce

Si le Congrès augmente le taux d'impôt sur les dons ou l'étend aux universités publiques, la date effective sera contestée aussi dur que le taux. La mise en œuvre n'est pas simple. Le Service des recettes intérieures doit écrire des définitions et des formulaires pour tout nouveau seuil, et le Département de l'Éducation doit mener une décision négociée pour toute norme d'accréditation selon le calendrier maître de la Loi sur l'enseignement supérieur, ce qui peut retarder l'application d'une année d'aide complète. L'écart entre le jour où une loi est adoptée et le jour où un budget du campus change est où les présidents décident de faire des coupes permanentes ou d'attendre que la réglementation s'apaise.

Une taxe sur les dons élargie tomberait le plus dur sur les institutions qui peuvent l'absorber, à moins qu'elle n'atteigne une université dont la dotation est grande sur le papier mais fortement limitée par les termes des donateurs. l'accréditation liée au remboursement des prêts tomberait le plus dur sur les collèges communautaires, les universités publiques régionales et les collèges privés à accès ouvert qui inscrivent des étudiants à faible revenu et dépendent de l'aide fédérale pour survivre.Les dossiers d'accréditation du ministère de l'ÉducationLes propositions ne résolvent pas la tension entre les deux pistes.Ils le déplacent dans le prochain cycle de réglementation, où les institutions avec le personnel des relations gouvernementales le plus fort travailleront pour apaiser les parties qu'elles ne peuvent pas absorber.